Was ist ROI (Return on Investment)?
ROI (Return on Investment) ist eine der wichtigsten Kennzahlen im Investmentbereich. Sie misst die Rendite einer Investition im Verhältnis zu den eingesetzten Kosten. Ein ROI von 10% bedeutet, dass du für jeden investierten Euro 10 Cent Gewinn erzielt hast.
Die grundlegende ROI-Formel lautet: ROI = ((Endwert - Anfangswert) / Anfangswert) × 100%. Diese einfache Formel ermöglicht es dir, verschiedene Investments miteinander zu vergleichen, unabhängig von ihrer Größe oder Art.
💡 Beispiel
Du investierst 10.000 € in einen ETF. Nach einem Jahr ist dein Investment 11.200 € wert. Dein ROI beträgt (11.200 - 10.000) / 10.000 × 100% = 12%. Das bedeutet, du hast eine Rendite von 12% erzielt.
Verschiedene Arten der Renditeberechnung
Es gibt verschiedene Methoden, die Rendite zu berechnen. Jede hat ihre Vor- und Nachteile und eignet sich für unterschiedliche Szenarien.
📈 Absolute Rendite
Die absolute Rendite zeigt einfach, wie viel Prozent dein Investment gewachsen oder geschrumpft ist. Sie berücksichtigt nicht den Zeitfaktor. Beispiel: +15% über den gesamten Zeitraum.
Kosten richtig berücksichtigen
Eine häufige Fehlerquelle bei der ROI-Berechnung ist das Vergessen von Kosten. Die wahre Rendite erhältst du nur, wenn du alle Kosten berücksichtigst.
| Kostenart | Beschreibung | Typische Höhe |
|---|---|---|
| Kaufgebühren | Einmalig beim Kauf | 0-2% |
| Verkaufsgebühren | Einmalig beim Verkauf | 0-2% |
| Verwaltungsgebühren (TER) | Jährlich bei ETFs/Fonds | 0,05-2,5% p.a. |
| Depotgebühren | Jährlich für Depot | 0-50€ p.a. |
| Steuern | Auf Gewinne | ~26,375% |
⚠️ Wichtig
Ein ETF mit 12% Rendite und 0,2% TER schlägt langfristig einen ETF mit 12,5% Rendite und 1,5% TER! Niedrige Kosten sind entscheidend für deinen langfristigen Erfolg.
Rendite vs. Risiko: Die Sharpe Ratio
ROI allein reicht nicht aus, um Investments zu vergleichen. Du musst auch das Risiko berücksichtigen. Die Sharpe Ratio setzt Rendite ins Verhältnis zum Risiko (gemessen durch Volatilität).
Formel: Sharpe Ratio = (Rendite - Risikofreier Zins) / Volatilität. Eine höhere Sharpe Ratio bedeutet bessere risikoadjustierte Rendite. Werte über 1 gelten als gut, über 2 als exzellent.
💡 Beispiel: Risikoadjustierte Rendite
Investment A: 15% Rendite, 20% Volatilität → Sharpe Ratio = 0,65
Investment B: 10% Rendite, 8% Volatilität → Sharpe Ratio = 1,0
Investment B ist trotz niedrigerer absoluter Rendite das bessere Investment, weil es weniger riskant ist!
Realistische Renditeerwartungen
Es ist wichtig, realistische Renditeerwartungen zu haben. Übertriebene Erwartungen führen oft zu riskantem Verhalten und Enttäuschungen.
| Anlageklasse | Historische Rendite p.a. | Risiko |
|---|---|---|
| Tagesgeld | 2-3% | Sehr niedrig |
| Anleihen | 3-5% | Niedrig-Mittel |
| Globale Aktien-ETFs | 7-9% | Mittel-Hoch |
| Einzelaktien | Stark variabel | Hoch |
| Immobilien | 4-8% | Mittel |
* Historische Renditen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse
Häufige Fehler bei der ROI-Berechnung
❌ Kosten nicht berücksichtigen
Viele rechnen nur mit Kurs gewinnen und vergessen Kaufgebühren, TER, Steuern. Das verfälscht den wahren ROI erheblich.
❌ Zeitfaktor ignorieren
20% Rendite über 5 Jahre klingt gut - entspricht aber nur 3,7% pro Jahr! Immer annualisieren für echte Vergleiche.
❌ Risiko außer Acht lassen
Hohe Rendite allein bedeutet nichts. Wenn ein Investment 50% schwankt, brauchst du starke Nerven.
❌ Inflation vergessen
7% nominale Rendite bei 2% Inflation = nur 5% reale Rendite. Achte auf die Kaufkraft!
So nutzt du den Investment ROI Rechner
🎯 Praktische Anwendung:
- Gib dein Anfangsinvestment ein
- Füge den aktuellen/End-Wert hinzu
- Trage alle angefallenen Kosten ein
- Gib den Zeitraum in Jahren an
- Der Rechner zeigt dir sowohl absolute als auch annualisierte Rendite
- Vergleiche verschiedene Investments nebeneinander
- Nutze die Ergebnisse für fundierte Entscheidungen
Steuerliche Aspekte bei der Rendite
In Deutschland werden Kapitalerträge mit der Abgeltungssteuer von 25% plus Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer belastet (gesamt ca. 26,375%). Der Sparerpauschbetrag von 1.000 € (2.000 € für Verheiratete) bleibt steuerfrei.
✅ Steueroptimierung
- Nutze den Sparerpauschbetrag durch Freistellungsauftrag
- Thesaurierende ETFs verschieben Steuerlast in die Zukunft
- Verlusttöpfe können mit Gewinnen verrechnet werden
- Langfristiges Halten minimiert Steuerlast durch Stundungseffekt
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